Piețele financiare din Brazilia au înregistrat o prăbușire violentă în prima zi de tranzacționare de luni, după ce Luiz Inácio Lula da Silva a câștigat al patrulea mandat prezidențial. Rezultatul scrutinului, în care Lula a obținut 51,8% din voturi față de 48,2% pentru Flávio Bolsonaro, a surprins investitorii care anticipau o victorie a candidatului conservator. Această schimbare politică a declanșat o reacție imediată și severă în principalele indicatori economici ai țării.
Principalul indice bursier, Bovespa, a suferit o scădere de aproximativ 15%, marcând cea mai slabă performanță într-o singură ședință din 1990. Scăderea a fost atât de bruscă încât autoritățile bursiere au fost nevoite să activeze mecanismul de suspendare temporară a tranzacțiilor. Sectorul financiar a fost cel mai lovit, operatorul B3 pierzând 36% din valoare, în timp ce titlurile băncii BTG Pactual s-au depreciat cu 33%, iar Banco do Brasil a înregistrat un declin de 28%.
Moneda națională, realul, a cunoscut o depreciere masivă, ajungând la o cotare de aproximativ 5,43 reali pentru un dolar. În primele ore de tranzacționare, realul s-a depreciat cu aproape 12% față de dolar, înainte de a recupera parțial pierderile, înregistrând o scădere de 8,4% față de închiderea de vineri. Aceasta reprezintă cea mai mare depreciere într-o singură zi din 1999, reflectând temerile investitorilor cu privire la stabilitatea economică a Braziliei.
Investitorii sunt îngrijorați de promisiunile lui Lula privind creșterea cheltuielilor publice, precum transportul public gratuit sau majorarea ajutoarelor sociale. Această perspectivă alimentează temerile privind capacitatea statului de a-și controla finanțele publice, având în vedere că deficitul bugetar ar putea ajunge la 8% din PIB în 2026. În acest context, randamentele unor obligațiuni guvernamentale au depășit pragul de 15%, semnalând creșterea costurilor de finanțare pentru stat.
Impactul volatilității de pe piețele braziliene s-a extins și la companiile listate în SUA, unde XP Inc a scăzut cu 48%, iar Nubank cu 12%. Efectele au fost resimțite și în Europa, unde acțiunile grupului Santander au scăzut cu 3,8%. Această reacție globală subliniază importanța Braziliei ca economie emergentă, unde nivelul datoriei publice, care reprezintă circa 83% din PIB, este deja considerat ridicat.
Brazilia este cea mai mare economie din America Latină și se confruntă cu o politică monetară restrictivă, banca centrală menținând dobânda la 13,75%. Această rată ridicată de dobândă afectează direct creditarea, investițiile și consumul intern. În prezent, piața așteaptă cu atenție primele decizii ale lui Lula, în special numirea ministrului Finanțelor, pentru a vedea dacă va exista un plan credibil de ajustare fiscală.